韩业天

【25家水务企业的数据皆摘自其年报、责任报告等公开数据。】

中原环保股份有限公司是国有控股上市公司，国家高新技术企业，全国国企改革“双百企业”。于深圳证券交易所上市交易，股票简称“中原环保”，股票代码“000544”。截止2022年12月31日，其公司资产总额266.41亿元，同比增长25.17%；净资产75.54亿元，同比增长4.41%。

其组织架构是：职能制+有限公司制+分公司制的综合型组织架构。同时，设立了北京营销中心、上海营销中心、深圳营销中心，成立中原生态环境技术创新中心。

👇图表 34：中原环保股份有限公司组织结构情况

截止2022年12月31日，实现营业收入62.17亿元，同比增长1.24%；实现利润总额6.08亿元，同比下降6.93%。其中，污水处理业务营收11.49亿元，占营业收入比重为18.48%；供热销售业务收入0.12亿元，占营业收入比重为1.94%；工程施工及管理业务收入0.13亿元，占营业收入比重为2.16%；PPP项目收入为46.77亿元，占营业收入比重为75.23%。

👇图表 35：中原环保股份有限公司营收情况

①水务经营。污水处理业务是其经营发展的基本盘，主要采用特许经营模式，其在项目合作期限内负责污水的日常处理并按照协议约定价格收取污水处理费。截止2022年底，其运营污水处理厂21家，2022年全年污水处理量4.84亿立方米，中水利用2374万立方米。

②供热经营。其下辖新密热力、登封热力两家热力公司，主要采用热电联产供热模式，通过热网将电厂余热输送至用电单位和居民家中。截止2022年底，其累计供热面积635万平方米，累计入网面积1213万平方米。

③其他业务发展。其近几年相继设立多家环保相关产业链子公司，开展环保设备制造、光伏发电、市政建设、园林绿化、建筑垃圾资源化处置利用等业务。

④项目建设。其依托河南五建城乡建设发展有限公司进行项目建设。其2022年工程建设及管理收入1300万余元。

其深入实施“一核两擎三元，一地四带多点”发展战略，以打造全国一流环保产业集团为核心目标，以创新驱动和技术引领为发展导向，以污水处理、污泥处理、再生水利用为重点业务，努力构建“1+2+N”产业布局，立足郑州、深耕中原、布局全国。

👇图表 36：中原环保股份有限公司控股情况

实控人：郑州市国有资产监督管理委员会。

利益相关方：郑州公用事业投资发展集团有限公司。

母公司：郑州公用事业投资发展集团有限公司。成立于2013年，是隶属于郑州市人民政府的国有独资企业。郑州公用集团以“城市综合运营服务商”为功能定位，以“平台+产业”为转型战略，以“公用事业服务让城市生活更美好”为公司愿景，构建“大公用、大水务、大环保、大生态”的业务链，打造水务、固废、环卫、交通、供热、绿色能源、市政七个业务板块。当前共管理控股、参股31家子公司，资产总额900亿元，在全国服务业500强中位居354位，在河南省服务业100强中位居第15位。

兄弟公司：郑州水务集团有限公司。水务集团公司的成立是郑州市委市政府按照中央、省委部署推进国资国企改革，增强政府调控能力、完善服务功能、提高治理水平、强化战略支撑的重要举措之一。其主要目标是做强做优做大水务平台，拓宽水务工程项目融资渠道，打造“大水务”涉水全产业链综合水务投资运营商和具有行业领军力的一流水务旗舰劲旅，实现全市水务资产、城市水源、制水、供水、节水、服务等涉水事务的统一有效管理和水资源的统一高效调配，全面提高郑州市供水安全可靠性和水资源对国家中心城市建设的支撑保障能力。

新组建的水务集团公司将下设四个板块，一是供水板块，郑州自来水投资控股有限公司，主要负责城市生活供水、工业供水，属国有大型二类供水企业。公司现有柿园水厂、白庙水厂、石佛水厂、东周水厂、刘湾水厂、港区一水厂、罗垌水厂、侯寨水厂、桥南水厂、龙湖水厂等10座水厂，城市供水水源以南水北调水为主、以黄河水为补充。累计供水管网长度6094km，管网漏损率7.3%。供水覆盖范围包括郑州市区、郑东新区、航空港区以及荥阳市区等区域，供水规模183万m3/d，供水面积达到550km2，供水用户143万户，服务人口约580万人；二是投资开发板块，郑州水务建设投资有限公司，主要负责水利、市政基础设施建设投资管理和水资源综合开发利用；三是工程建设板块，郑州水务建设工程集团有限公司，主要负责管道安装、二次供水加压施工、市政、给水工程及规划设计；四是技术服务板块，郑州水务科技有限公司，主要负责水质、建工、建材、管网检测、智慧水务、节水仪表等。

成都市兴蓉环境股份有限公司（股票代码000598）是中国大型水务环保综合服务商，主要从事自来水生产与供应、污水处理、中水利用、污泥处置、垃圾渗滤液处理和垃圾焚烧发电等业务，集投资、研发、设计、建设、运营于一体，拥有完善的产业链。截止2022年12月31日，其公司资产总额383.39亿元，同比增长11.9%；净资产14.78亿元，同比增长9.81%。

业务已覆盖中国四川、甘肃、宁夏、陕西、海南、广东、江苏、河北、山东等地。

其组织架构是：职能制+有限公司制+分公司制+事务部制的综合型组织架构。

👇图表 37：成都市兴蓉环境股份有限公司组织架构情况

截止2022年12月31日，实现营业总收入76.30亿元，同比增长13.02%；实现归属于上市公司股东的净利润16.18亿元，同比增长8.31%。其中，自来水供应业务营收31.45亿元，占营业收入比重为41.21%；污水处理服务业务营收26.58亿元，占营业收入比重为34.84%；环保行业业务营收13.34亿元，占营业收入比重为17.49%；其他业务营收0.49亿元，占营业收入比重为6.46%。

👇图表 38：成都市兴蓉环境股份有限公司营收情况

①自来水业务。其自来水业务包括从水源取水、自来水净化、输水管网输送、自来水销售及售后服务的完整供水产业链。其享有向自来水终端用户直接收取水费的权利，调整水价需遵循一定的程序，并经政府相关主管部门批准后执行。其主要以BOO等模式开展自来水业务，项目分布在四川、江苏和海南，目前运营及在建的供水项目规模逾410万吨/日。

②污水处理及中水利用业务。其从事城市生活污水、农村生活污水和工业废水等污水处理业务，污水处理项目分布在四川、甘肃、宁夏、陕西、江苏、广东、河北和山东，运营模式主要包括BOT、BOO、TOT及委托运营等。目前，其运营及在建的污水处理项目规模逾450万吨/日。其运营及在建的中水利用项目规模为102万吨/日。

③环保业务。其从事生活垃圾焚烧发电、垃圾渗滤液处理、污泥处置和餐厨废弃物处置业务，运营模式包括BOT、BOO等。

垃圾焚烧发电。其目前运营的垃圾焚烧发电项目规模为6900吨/日。

垃圾渗滤液处理。其目前运营的垃圾渗滤液处理项目规模为5630吨/日。

污泥处置。其目前运营的污泥处置项目规模为1516吨/日。

餐厨垃圾处置。2022年，其新取得餐厨（含厨余）垃圾处置项目设计规模合计1050吨/日，均尚未投运。

④工程业务。其以市政管线建设为主业，辅以水务环保项目设计与施工、技术咨询与开发、供排水管网探测等业务。目前拥有工程设计市政行业（给水工程）专业甲级资质、工程设计市政行业（排水工程）专业乙级资质、市政工程总承包二级资质等相关资质。

愿景。通过五到十年努力建设发展成为资产优良、技术先进，拥有水务、环保（固废）和建设三大板块核心业务及水务环保技术设备集成服务相关业务的完整产业链，集投融资、建设、管理和运营为一体的集约化、专业化管理模式，在运营管理、金融资本、高端人才等关键要素上有较强竞争力的全国性水务环保综合服务商（一级城市环境综合服务商），并同步跻身全球同行业知名企业。

总体战略。在区域拓展方面，立足并深耕于做大成都市场，扎根四川、辐射全国、放眼全球；在产业发展方面，坚持一体化战略加适度多元化，聚焦水务环保主业，沿业务链条纵向延伸、横向拓展，持续扩大经营规模，巩固地区市场地位和影响力，逐步发展成为资产优良、技术先进、有较高品牌知名度和影响力的水务环保综合服务商。

👇图表 39：成都市兴蓉环境股份有限公司控股情况

实控人：成都市国有资产监督管理委员会。

利益相关方：成都环境投资集团有限公司。副总经理刘嫏为兴蓉股份公司董事长。

母公司：成都环境投资集团有限公司是一家70余年专注于水务环保产业的国有企业，成都市国资委持股90%，四川省财政厅持股10%。近年来，集团按照国资国企改革发展要求，抢抓生态环境产业发展机遇，制定战略性目标，推进战略性转型，确立了“锚定一个总体目标+实施三轮核心驱动+构建六大产业体系”的“一三六”发展战略，着力打造全国领先的专业化、特色化城市运营商。目前集团下属子公司88户，包括含1户A股上市公司，在职职工近7000人，总资产760亿元。

中山公用事业集团股份有限公司成立于1998年，是中山市家国有控股主板上市公司(股票代码:000685)。其以环保水务为核心业务，涵盖固废、新能源、工程建设以及辅助板块等业务领域。荣登“中国环境企业50强“中国ESG上市公司大湾区先锋50”“2023广东企业500强”，荣膺“中山市企业突出贡献奖优秀企业”及“2023年度广东省农村生活污水治理工作表现突出集体”。

截止2022年12月31日，公司总资产达到254.95亿元，归属于上市公司股东的净资产156.73亿元，资产负债率为37.40%，净资产收益率为6.97%。

其组织架构是：职能制+有限公司制的综合型组织架构。

👇图表 40：中山公用事业集团股份有限公司组织架构情况

2022年公司实现营业收入36.19亿元，同比增长52.67%，归属于上市公司股东的净利润10.72亿元，同比减少26.85%，剔除广发证券投资收益后归属于上市公司股东的净利润2.55亿元，同比减少26.03%。其中，水务业务营收10.77亿元，占营业收入比重为29.77%；固废业务营收5.28亿元，占营业收入比重为14.58%；工程板块业务营收16.37亿元，占营业收入比重为45.23%；辅助业务营收3.77亿元，占营业收入比重为10.42%；

👇图表 41：中山公用事业集团股份有限公司营收情况

①环保水务业务。其环保水务板块以城市供水和污水处理为主，涵盖水质监测、工程设计、施工安装、信息技术及水处理技术研发等相关业务，设计日供水能力达236万立方米，设计日污水处理规模达138万立方米。其承担着中山市约75%的供水任务，57%的污水处理任务，服务范围覆盖全市20个镇街，服务群众约94万户，同时在承担中山市水污染治理、供水管网改造、老旧小区二次供水设施改造及抵御咸潮等民生工程项目中，发挥着重要作用。

②固废业务。其固废业务以垃圾处理、环卫服务业务为主。垃圾处理分别拥有中山本地天乙能源和株洲金利亚两个公司，公司生活垃圾处理能力3870吨/天。本地拥有中山市北部组团垃圾综合处理基地垃圾焚烧发电厂、垃圾渗滤液处理厂特许经营权以及中山市医疗废弃垃圾处理特许经营权；异地市场株洲金利亚公司拥有株洲市城市生活垃圾焚烧发电厂特许经营权。

环卫服务具备清扫收集运输类特级、生活垃圾处置类一级资质及中国清洁清洗行业国家一级资质等，服务范围包括中山市东区、南区、港口、黄圃、南朗及东凤等街道镇区，当前业务拓展至深圳、湖南东安等地；其承担城区超过1500个垃圾收集点（含垃圾屋）及16个转运站的生活垃圾收集清运工作，负责中山市医疗废弃物处置、各镇区污水厂污泥运输。

③新能源业务。出资15亿元与广发证券全资子公司广发信德投资管理有限公司及广发乾和投资有限公司，共同设立中山公用广发信德新能源产业基金（有限合伙），总规模为30亿元。中山公用环保产业投资有限公司与常州亿晶光电科技有限公司共同出资成立光伏产业合资公司，注册资本为1亿元。截至2022年末，该合资公司已完成中山市农产品交易中心等多个市场的分布式光伏发电项目投建，其中已并网发电项目2个，合计1.21MW。

④工程业务。其下属公用工程公司具有市政、建筑“双一级”施工总承包资质。业务类型涵盖市政工程建设、城市及道路照明工程、压力管道工程、环保工程、水处理工程、生态环境治理工程等。

⑤辅助业务。其辅助业务板块主要包括金融投资、市场运营、港口客运等业务。

金融投资方面，持有广发证券10.34%股份；同时，与其全资子公司广发信德合作设立了环保产业投资基金、夹层投资基金、致远创投基金、新能源产业基金等多个基金。公司持有公用小额贷公司87.5%股权，参股中海广东、中山银达等企业。

市场运营方面，其下辖34个农贸（批发）市场及商业体，业务覆盖中山市城区及18个镇区街道，总占地面积约45万平方米，总建筑面积约36万平方米，是中山市最大的农贸市场集群。

港口客运方面，其运营香港、深圳、中山3地客运航线，拥有4艘豪华高速双体客轮。

聚焦主责主业，着力构建以环保水务、固废、新能源、工程建设“3+1”业务布局，以“生态环境优化与资源效率提升，推动城市与生态协同发展”为使命围绕环境与资源的“双核”谋求发展，打造资本为器、科技为魂的“双轮”驱动战略格局，致力成为国内领先的环境与资源解决方案提供商。投资方面：由财务型投资转向产业型投资，全面提升竞争实力。

深化改革。对各下属企业进行整合重组，构建“水务公司”“能发公司”“新环投”3大平台公司，以及打造广州中心。其中，水务业务板块作为中山公用‘深改’的排头兵，5月率先启动深化改革工作，重构组织架构和职能、管理权限及运作模式，分类聚焦供水和排水“投建运”业务发展及管理。

👇图表 42：中山公用事业集团股份有限公司控股情况

实控人：中山市国有资产监督管理委员会。

利益相关方：中山投资控股集团有限公司。

中山投资控股集团有限公司（简称“中山投控”）于2022年12月28日挂牌，是中山市委、市政府为优化国有资本布局，通过实施战略性资源重组，整合原中山中汇投资集团有限公司和中山金融投资控股有限公司而设立的中山市首家国有资本投资运营公司改革试点企业，前身为1998年成立的中山公用事业集团有限公司和2007年成立的中山中汇投资集团有限公司，注册资本27.40亿元，员工人数达5700多人。

成立以来，中山投控在市委、市政府和市国资委的大力支持下，抢抓国企机遇，强化党建引领，致力打造国有资本投资运营平台，加快建设百亿政府引导基金体系；整合强化文旅板块，积极落实以文兴城战略部署；全力以赴参与全市治水攻坚和供水安全保障任务，践行国企服务民生宗旨，努力实现社会效益与经济效益共赢。截至2023年底，中山投控总资产416亿元，净资产238亿元，资产负债率42.8%，当年营业收入52.46亿元，净利润13.76亿元，企业主体信用等级AAA，是目前中山市属国企中资产质量最优、资本实力最雄厚、盈利能力最强的企业集团，旗下控股主板上市公司中山公用事业集团股份有限公司。

中山投控作为主业定位为“资本运营+产业投资”的国有资本投资运营集团，将坚持服务中山发展大局，打造投资、文旅、公用事业加其他产业的“3+X”主营业务板块，以投资助地方产业发展，以文旅兴城市品牌，以公用事业促城市服务升级，致力于打造湾区一流的国有资本投资运营平台，争取用五年时间实现千亿资产、百亿营收、双十亿利润，实现做强做优做大。

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