2023年上半年，我国国内生产总值593034亿元，同比增长5.5%；建筑业新签合同额154393.7亿元，同比增长3.11%；建筑业总产值132260.74亿元，同比增长2.54%，我国建筑业步入低速发展阶段。七大建筑央企（中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国中冶、中国电建、中国能建）共完成新签合同额77448亿元，占行业总新签合同额的比例从2022年的41.28提升至50.16%，行业集中度进一步提升，行业竞争进一步加剧。

2023年上半年，除中国铁建（同比增速仅为2.09%）外，其余六大建筑央企新签合同额同比增速均高于行业平均增速（3.11%），其中中国能建新签合同额同比增速达到21.20%，中国建筑、中国交建、中国中冶同比增速均在10%以上，进一步挤压地方国企、民企市场份额。 

 图1：2023年上半年七大建筑央企新签合同额情况 

2023年上半年，除中国交建（同比增速仅为0.51%）外，其余六大建筑央企营业收入同比增速均高于建筑业总产值增速（2.54%），其中中国能建营业收入同比增速达到21.37%，中国中冶同比增速达到15.65%。

图2：2023年上半年七大建筑央企营业收入情况 

2023年上半年，除中国建筑（同比增速为-4.60%）外，其余六大建筑央企利润总额均实现正增长，其中中国中铁、中国交建利润总额同比增速高于营业收入同比增速；受益于营业收入大幅增长，中国中冶、中国能建利润总额同比增速分别达到14.46%、14.07%；中国铁建利润总额同比增速仅为1.13%。

 图3：2023年上半年七大建筑央企利润总额情况 

2023年上半年，中国中铁、中国铁建、中国交建、中国中冶净利润率实现小幅提升，中国建筑、中国电建、中国能建净利润率均小幅下降；中国交建净利润率超过中国建筑，达到3.96%；除中国中冶和中国能建外，其余五大建筑央企净利润率均在3%以上。

 图4：2023年上半年七大建筑央企净利润率情况 

2023年上半年，除中国中冶外净资产收益率小幅增长外，其余六大建筑央企净资产收益率均有所下降，其中中国能建净资产收益率仅为2.63%，建筑央企高质量发展依然任重道远。

图5：2023年上半年七大建筑央企净资产收益率情况

2023年上半年，七大建筑央企资产负债率较2022年末均有所增长，其中中国建筑、中国铁建、中国电建、中国能建资产负债率均超过75%，中国电建达到77.17%。

 图6：2023年上半年七大建筑央企资产负债率情况 

2023年上半年，七大建筑央企营业现金比率均为负，其中中国交建、中国电建营业现金比率低于-10%，建筑行业“垫资施工”“带资施工”“融资施工”“两金高企”“回款困难”现象进一步加剧，建筑央企经营活动现金流风险较大，不能实现“有现金流的利润”。

图7：2023年上半年七大建筑央企营业现金比率情况

2023年上半年，除中国建筑、中国铁建外，七大建筑央企研发投入强度均有所增长，其中中国电建研发投入强度最高，达到2.83%，中国铁建研发投入强度最低，仅为1.53%。

图8：2023年上半年七大建筑央企研发投入强度情况

总体来看，七大建筑央企新签合同额、营业收入规模指标均进一步增长，研发投入强度进一步加大，但净利润率、净资产收益率效益指标普遍下降，资产负债率指标有反弹态势，营业现金比率指标难以为“正”，仍需在激烈的市场竞争中进一步平衡好“生存”和“发展”难题，处理好“存量”和“增量”的关系，坚持“有所为、有所不为”，积极探索“蓝海”市场机遇，积极培育战略性新兴业务，同时苦练内功，持续提升管理，向合同签订、项目履约、收尾管控全过程要效益，推动和实现高质量发展。