作者卢小涛

建筑业和房地产业是国民经济的重要支柱产业，对整个国家经济发展、城乡建设和人民生活改善作出了重要贡献。2022年，全国建筑业总产值31.2万亿元，同比增长6.5%；全国房地产开发投资13.29万亿元，同比下降10.0%。2023年是国家十四五规划承上启下的重要一年，中央经济工作会议强调要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，建筑、地产业将在国家稳增长中发挥重要支撑作用。

截至2023年4月,主板建筑概念上市公司已达到72家。这些上市建筑企业总体实力较强，2022年整体业绩表现良好。但面对行业的急剧变化，也纷纷在战略方面做出调整。报告将陆续推出各大上市建筑企业战略动态，通过战略与实践研究，一窥行业发展趋势，并借鉴其经验辅以管理决策。

面对复杂严峻的内外形势和各种超预期不利因素影响，中国铁建紧紧围绕稳增长、高质量工作主题，坚持“实事求是、守正创新、行稳致远”工作方针，真抓实干，迎难向前，全面完成全年目标任务，推动企业高质量发展实现了新的突破。

“十四五”时期，中国铁建总体发展战略是：建筑为本、相关多元、价值引领、品质卓越，发展成为最可信赖的世界一流综合建设产业集团。

坚持以建筑业为立身之本、成事之基。积极融入新发展格局，抓牢用好国内外建筑业快速发展的重要战略机遇，全面融入共建“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带发展、长江三角洲区域一体化发展、粤港澳大湾区建设、黄河流域生态保护和高质量发展、推进海南全面深化改革开放等国家重大战略，统筹布局国内、国外建筑市场，持续提升核心竞争力。

坚持多元化发展，打造新的产业格局。科学把握新发展阶段，结合全面建设社会主义现代化国家的目标要求和人民日益增长的美好生活需要，利用自身核心优势，在更大范围、更深层次、更多领域主动作为、寻求突破。积极拓展与建筑产业链相关联、与主业发展相协同、与企业资源禀赋相匹配的产业领域，加快培育符合国家战略方向、契合市场未来需求、具有广阔发展前景的新兴产业，形成定位清晰、布局合理、功能科学、协同高效的多元化产业格局。

坚持“质量第一、效益优先”的价值导向。坚决贯彻“创新、协同、安全、共享、可持续”的发展理念，破除重规模、轻效益的粗放式发展观念，将“是否有利于提高质量、是否有利于创造效益”作为主要评价标准，按照价值管理、价值创造、价值挖掘、价值评价、价值分配的原则，推动企业转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力，奋力开启高质量发展新征程。

坚持立足本质属性，全方位打造“品质铁建”。更好地传承和发扬铁道兵“红色基因”，打造“最讲政治、最强使命、最有担当、最能奉献”的品质卓越中央企业；更好地服务国内外市场和客户，打造“创新型、科技型、管理型、国际化”的品质卓越建设集团；更好地回馈广大股东和社会，打造“资产优良、业绩优秀、资源优质、管理先进”的品质卓越公众公司。

“十四五”期间，中国铁建将围绕总体发展战略，坚持创新驱动发展、统筹推动集约化发展、全面推行精益化管理、大力发展专业化运营、积极瞄准数字化转型、坚定深耕国际化经营、深入推进一体化协同，奋力开启高质量发展新征程，更好地发挥国有经济的战略支撑作用。

作为全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，中国铁建业务涵盖工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及其他新兴产业。从2022年经营数据看——

2022年，我国工程承包行业发展规模仍处于历史高位，行业集中度持续上升。国家继续支持促进区域协调发展的重大工程，推进“两新一重”建设，交通、能源、水利等传统基建持续发力，数据中心、高铁轨交、5G、汽车充电桩等新基建成为新旧动能转换的重要抓手。此外，国家加大对生态环境治理工程以及城镇老旧小区和配套基础设施改造力度，政府投资更多向惠及面广的民生项目倾斜，提升县城公共服务水平。我国工程承包行业发展已进入高质量发展转型机遇期。

工程承包是中国铁建的核心及传统产业，业务范围覆盖铁路、公路、轨道交通、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。工程承包的经营模式主要采用施工合同模式和融资合同模式。从经营数据看，2022年新签合同额18,625.87亿元，同比增长11.23%。

2022年，规划设计咨询行业所处的国内铁路、公路、城轨、房建、市政和港口、机场、电力等传统市场保持平稳增长，乡村建设、综合管廊、海绵城市、绿色环保、污染治理等新兴市场方兴未艾。同时，规划设计咨询作为技术密集型行业，在5G、大数据、人工智能、云计算、北斗应用等技术革命和产业变革的影响下，行业发展将面临数字化、智能化转型的新机遇、新挑战。未来，我国规划设计咨询行业总体将保持持续增长态势，行业竞争将更加激烈，对企业的创新能力、科技实力等提出了更高的要求。

中国铁建规划设计咨询产业主要由4家拥有工程设计综合甲级资质的二级大型设计院和24家三级及以下的专业设计院（不含4家大型设计院的子分公司）组成，业务范围包括提供铁路、城市轨道交通、公路、市政、工业与民用建筑、磁悬浮、水运、水电、机场、人防等领域的规划设计咨询服务，并不断向智能交通、现代有轨电车、城市综合管廊、城市地下空间、生态环境、绿色环保等新行业新领域拓展。规划设计咨询的基本经营模式是通过市场竞争，按照合同约定完成工程项目的规划设计咨询及相关服务，同时充分发挥产业优势，运作设计总承包项目和工程总承包项目。从经营数据看，2022年新签合同额294.55亿元，同比增长10.92%。

截至2022年底，财政部PPP在库项目总计14,038个，项目总投资额为20.92万亿元，较2021年呈现持续增加趋势，其中，市场份额较多的主要有高速公路、市政道路、轨道交通、园区开发、综合治理和污水处理等，且应用范围从传统基建不断向新型基础设施建设扩展。在经济发展面临新压力的宏观背景下，基础设施投资仍是稳定经济发展的工具之一，ABO以及EPC+F等投资类项目规模呈上升趋势，基础设施投融资体系不断创新、发展与完善。

投资运营是中国铁建转型升级的重要引擎，是结构调整的重要抓手、效益增长的重要来源。中国铁建持续坚持“立足主业、适度多元”，始终依托主业、围绕主业，强化投资引领，优化投资结构和布局，严控投资风险。集团在做强做优城市轨道交通、公路、市政、城市综合开发等投资业务的同时，加快发展铁路、轨交+物业TOD、“高速公路+”、新基建等投资业务，稳健拓展水环境治理、海绵城市等绿色环保投资业务，通过投资加大新兴产业领域布局力度，努力打造一流的基础设施投资运营商品牌。同时，大力拓展“投资+”业务，培育具有持续创效能力的经营性资产，着力推进从“投资拉动”向“投资创效、投资兴业”转变，推动运营业务向专业化运营转变。目前，已运营项目中经营性公路和城市轨道项目占比80%以上，项目运营稳健，“铁建品牌”及“投、建、营”一体化发展逐步呈现。2022年，中国铁建坚持“聚焦主业、量力而行、效益优先、资金保障”原则，积极跟随国家投融资体制改革的新形势，优化投资结构，严控投资风险，实现了资本运营业务规范平稳发展。从经营数据看，2022年新签合同额7,513.01亿元，同比增长22.72%。

2022年，房地产市场总体有所萎缩，行业竞争进一步加剧，对房地产企业的发展质量提出了更高的要求。根据国家统计局发布数据，2022年，全国房地产开发投资132,895亿元，同比下降10.0%；其中，住宅投资100,646亿元，同比下降9.5%；房地产开发企业土地购置面积10,052万平方米，同比下降53.4%；土地成交价款9,166亿元，下降48.4%；商品房销售面积135,837万平方米，同比下降24.3%，其中住宅销售面积下降26.8%；商品房销售额133,308亿元，同比下降26.7%，其中住宅销售额下降28.3%；截至2022年末，商品房待售面积56,366万平方米，同比增长10.5%，其中住宅待售面积增长18.4%，去库存压力有所增加。

中国铁建是国资委明确以房地产开发为主业的16家中央企业之一，业务布局坚持聚焦与收敛原则，主要围绕长三角、珠三角、京津冀、成渝、长江中游、粤闽浙沿海等城市群进行拓展与深耕。中国铁建房地产开发产业采取“以住宅开发为主，其它产业为辅”的经营模式，严格落实“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，积极参与政府保障房、回购房开发建设，在做强传统住宅开发业务的同时，进一步拓展未来社区、TOD等新兴业务领域，充分发挥公司产业链优势，加强资源整合，不断提高房地产开发业务发展质量。报告期内，面对整体市场及外部环境持续下行压力，公司房地产板块坚持以销售与去库存工作为核心，进一步创新营销方式，大力出清顽固库存，全力稳住经营规模，2022年实现销售金额1,296亿元，在全国房企中排名第15位。

交通运输基础设施建设的投资力度放缓，传统通用工程机械受产能过剩影响，市场竞争日趋激烈，但高端装备制造业迎来黄金机遇期，智能制造发展将进入全面推进阶段。随着我国核心装备供给能力稳步提高，重大技术装备国产化进程不断加快，为高端装备制造产业提供了广阔的机遇。

中国铁建是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的材料和专业设备制造服务提供商。经过多年发展，工业制造产业形成了装备制造、材料生产、混凝土PC构件生产三大业务体系。其主要业务包括制造大型养路机械、地下施工设备、轨道施工设备、混凝土施工设备、起重设备、桥梁施工设备、压实设备、混凝土制品、桥梁钢结构、道岔及弹条扣件及铁路电气化接触网导线和零部件等。中国铁建发挥全产业链优势，积极推进经营协同、产业协同，构建多个产业一体化运作的经营模式，提升企业竞争力、扩大品牌影响力，增强企业整体盈利能力；补齐企业短板产业，在桥梁钢结构制造安装技术领域迈上了新台阶，开拓了新的经济增长点。从经营数据看，2022年新签合同额373.20亿元，同比增长9.5%。

我国物资物流产业已步入物流体系关键成形期。中国铁建将依托内部物资集采、物流运输所形成的资源渠道优势，加大对外经营创效力度，进一步完善两级集采体系，提升集采集中度，降低采购成本，扩展集采品类，提高一级集采比重；推动物流业务快速发展，业务规模和占比明显提升，构建现代物流体系，打造建筑业智慧供应生态圈。

中国铁建将物资物流作为助力主业、协同服务、降本增效的重要产业，拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的区域性经营网点、133万平米的物流场地、4万余延长米铁路专用线、32,550立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供供应链集成服务。中国铁建根据物资物流产业内外部两个市场的特点，分别制定了不同的发展思路和经营模式。内部市场是物资物流产业发展的基础性市场，坚持“保供应、保质量、降成本、提价值”的原则，集中内部需求，实现以量换价，提高优质资源获取能力和市场竞争能力；外部市场是物资物流产业发展的拓展性市场，坚持“优化布局、集聚资源、开拓市场、增强盈利、提升品牌”的原则，强化上下游延伸服务，在服务过程中实现价值提升，获取价值回报。从经营数据看，2022年新签合同额2,249.08亿元，同比增长23.61%。

2022年，国务院国资委印发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，明确提出了“十四五”时期及2030年中央企业碳达峰碳中和工作目标，部署了推动绿色低碳转型发展、建立绿色低碳循环产业体系、构建清洁低碳安全高效能源体系、强化绿色低碳技术科技攻关和创新应用、建立完善碳排放管理机制等重点工作任务，为中央企业碳达峰碳中和工作明确了行动指南。中国铁建紧抓“双碳”机遇，以“生态+”为核心，结合EOD模式，瞄准重点项目，用好绿色金融，通过内部整合和外部并购，不断提升技术、补齐短板，助力“双碳”目标的实现。

中国铁建积极响应国家战略，根据国家重大生态环保战略和区域生态环境目标，聚焦流域治理、水环境综合治理、建筑垃圾资源化、抽水蓄能、海上风电、光伏、污水处理等细分领域开展项目投资、建设、运营，引领基础设施绿色升级，打造产业生态体系，助力绿色环保产业逐步成为公司新的重要增长点。绿色环保经营模式主要是通过建设绿色环保项目产生工程承包收益。从经营数据看，2022年新签合同额1,906.58亿元，同比增长50.39%。

2022年以来，金融供给侧改革持续推进，金融严监管、细监管进一步常态化，国资委对央企产业金融监管的新要求持续出台。中国铁建加强以融促产，规范产融结合形式，推动产融联动和金融服务一体化，更好地发挥金融服务实体产业发展的作用，实现产业资源和金融资本价值最大化。

中国铁建产业金融遵循服务主业的原则，围绕“综合金融服务平台”这一核心定位，充分发挥“金融服务提供、金融产业运营、金融资源配置、金融风险防控”的主要功能，积极构建保险资源集中管理平台、金融租赁服务平台、产业链金融和创新金融服务平台、产业基金管理平台等金融专业平台。产业金融主要包括保险经纪、保险代理、保险公估、经营租赁、融资租赁、商业保理、供应链金融、资产证券化、金融科技、产业基金等多项金融产品和服务，发挥业务融合与联动优势，打造“融、投、贷、保、租”一体化的产业金融闭环生态体系，实现“全系统、全科目、全场景、全周期”的金融服务。从经营数据看，2022年新签合同额114.06亿元，同比增长-11.18%。